В Италии нет Деда Мороза, там рождественские подарки раздаёт Фея. К сожалению, не бесплатно. Бедный мальчик Франческо мечтает о "Голубой Стреле" - замечательном игрушечном поезде, но у его родителей нет денег. И вот, в рождественскую ночь все игрушки из магазина Феи - экипаж "Голубой Стрелы", куклы, индейцы, ковбои и Полубородый Капитан со своим кораблём - решают сбежать и сами "подарить" себя Франческо. Им предстоит долгий путь по ночному городу...