Блестящий молодой архитектор Гастон Де Нерак возвращается в Лондон из Франции, чтобы жениться на своей кузине Джоанне Рашуорт. Чтобы отец Джоанны не потерял свой бизнес, Гастон занимает деньги у соперника с условием, что он отложит свадьбу и воздержится от общения с Джоанной в течение двух лет. После того, как жених убеждает Джоанну, что Гастон обменял ее любовь на деньги, она выходит за него замуж. Когда Гастон узнает об этом, он начинает безрассудную, циничную жизнь странствующего музыканта, известного как Парагон. В лондонских трущобах он знакомится с Астикотом, оборванцем. Они путешествуют по Франции, и Парагон усыновляет Бланкетт, странствующую певицу, после смерти ее престарелого партнера. Годы спустя, когда счастливая троица выступает на крестьянской свадьбе, Парагон встречает Джоанну, которая узнала правду. После того, как мужа Джоанны убивают на улице, они с Парагоном планируют пожениться, но из-за того, что он не может приспособиться к общественным условностям, Парагот женится на Бланкетт.