Игроки Джим Тернер и Валари расстаются в Чикаго и договариваются встретиться в Саратоге, а Джим по пути заедет в Барроувилль. Там Джим знакомится с Джорджем Мэйхью и мастером по чистке обуви из парикмахерской "Eight Ball" и пополняет свой счет, играя в подковы. Мать Джорджа и его сестра Марджори содержат пансион, и Джим переезжает туда жить. Джордж и Джим отправляются в Беллпорт-парк и знакомятся с Бродвеем, владельцем чистокровной скаковой лошади "Леди Удача". Джим делает ставку на лошадь и крупно выигрывает. Он влюбляется в Марджори и отбивает ее у Престона Барроу, когда тот отказывается от азартных игр и обещает найти работу за 20 долларов в неделю, которая олицетворяет представление Пегги о респектабельности. В канун Рождества 1934 года Джим работает ночным клерком в маленьком чикагском отеле, играя в лошадки только на бумаге, чтобы развлечься. Джо, приятель игрока и владельца скаковых лошадей Джеда Брайта, дает Джиму немного денег в благодарность за чаевые, которые он дал на скачках. Джим планировал отправить эти деньги нуждающейся матери Марджори, но потратил большую их часть на оплату счета актера за проживание в отеле. Затем он вкладывает оставшиеся деньги в крупную азартную игру и соглашается на работу к Брайту. Марджори, Джим, Брайт и Джо отправляются в Калифорнию на открытие Санта-Аниты, где Джим счастлив, но Марджори противна жизнь на ипподроме. По наводке Джима, Валери выигрывает тысячи долларов в "Госпоже удаче", но Марджори отказывается помогать им праздновать. Джим, Валери и "Бродвей" устраивают азартную ночь, и Джим выигрывает 20 000 долларов. На следующее утро он отдает тысячу долларов Валери, а оставшуюся сумму - Марджори. Джим и Марджори выясняют отношения, и она признается, что осталась с ним из жалости, а он - из чувства ответственности. Они счастливо расстаются: Марджори выходит замуж за Престона (что может быть, а может и не быть новостью для старины Престона), а Джим возвращается к беговой дорожке и азартной жизни с Валери (которая, возможно, спрашивала его о пропущенной встрече в Саратоге, а может, и нет).