Пепито, сын испанского посла, приглашает Мадлен и ее сокурсников на цыганский карнавал. Однако в хаосе, вызванном внезапным ливнем, мисс Клавел и другие девочки теряют из виду Мэдлин и Пепито, которые случайно остаются на колесе обозрения. Двое детей оказываются в гостях у цыган и вскоре сами становятся участниками карнавала.