Действие происходит в Иерусалиме во время Третьего крестового похода. В нем описывается, как мудрый еврейский купец Натан, просвещенный султан Саладин и тамплиер (первоначально анонимный) преодолевают разрыв между иудаизмом, исламом и христианством.