О сапожнике, который влюбился в изображённую на картине русалку. Влюбившись, он перестал работать и оставил город без сапог, чем навлёк на себя ненависть соседей. Но русалка оказалась живой и улетя с картины разрушает дома соседей. А затем ныряет в озеро. Сапожник расстроенный этим топится падая в озеро. После этого он появляется в озере вместе с русалкой после чего уезжает на коне. А соседи получают детей русалки в виде женщин.